Twee jaar later vielen er allerlei rampen op Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. De eerste was het meest gevoelig voor hem: Masha verliet hem. Chertophanov was ervan overtuigd dat de schuld lag bij de jonge buurman, de gepensioneerde ulan-kapitein Jaff, maar de reden hiervoor was vagebond zigeunerbloed dat in Masha's aderen stroomde. Chertophanov probeerde Masha tegen te houden, dreigde haar neer te schieten en smeekte hem hem neer te schieten, maar niets hielp. Masha werd vermist. Chertophanov spoelde weg, kwam bij zinnen en toen overviel hem een tweede ramp.
Zijn boezemvriend Tikhon Ivanitch Nedopyuskin stierf. De afgelopen twee jaar leed hij aan kortademigheid, viel hij voortdurend in slaap en toen hij wakker werd, kon hij lange tijd niet herstellen. De districtsarts verzekerde hem dat er 'shockers' waren opgetreden. Het vertrek van Masha sloeg Tikhon zeer aan. Na de eerste nachtvorst overkwam hem een echte klap. Die dag stierf hij. Tikhon schonk zijn landgoed aan zijn vriend Chertophanov, maar het werd al snel verkocht. Voor dit geld richtte Chertophanov een standbeeld op het graf van zijn vriend, dat hij vanuit Moskou schreef. Het beeld moest een biddende engel voorstellen, maar in plaats daarvan stuurden ze hem de godin Flora. Ze staat nog steeds boven het graf van Nedopyuskin.
Na de dood van een vriend verliepen de zaken van Chertophanov slecht, zelfs er was niets om op te jagen. Eens te paard rijdend in een naburig dorp, zag Chertophanov dat de mannen een Jood in elkaar sloegen. Hij verspreidde de menigte met een zweep en nam de Jood mee. Enkele dagen later, uit dankbaarheid voor de redding, bracht de Jood hem een prachtig paard. Uit trots wilde Chertophanov het niet als een geschenk accepteren en beloofde hij 250 roebel in 6 maanden te betalen. Hij noemde het paard Malek-Adele.
Vanaf deze dag werd Malek-Adele de belangrijkste zorg in het leven van Chertophanov. Hij hield meer van het paard dan van Masha en raakte meer aan hem gehecht dan aan Nedopyuskin. Dankzij Malek-Adel kreeg Chertopkhanov een ongetwijfeld laatste superioriteit ten opzichte van zijn buren. Ondertussen naderde de vervaldatum en had Chertopkhanov geen geld. Twee dagen voor de deadline erfde hij 2000 roebel van een verre tante. Diezelfde nacht werd Malek-Adele van hem gestolen. Aanvankelijk besloot Chertophanov dat de Jood het paard had gestolen en hem bijna had gewurgd toen hij voor het geld kwam. Na intensieve reflectie kwam Chertophanov vervolgens tot de conclusie dat Malek-Adel door zijn eerste meester werd weggevoerd: alleen het paard zou hem niet hebben weerstaan. Samen met de jood, Michel Leiba, zetten ze de achtervolging in en lieten Kozakken Perfishka thuis.
Een jaar later keerde Chertophanov terug met Malek-Adel. Hij vertelde Perfishka hoe hij op de Romny-beurs een paard had gevonden en hoe hij het van een zigeunerin moest kopen. In wezen was hij er niet helemaal zeker van of het paard dat hij had meegebracht eigenlijk Malek-Adele was, maar verdreef deze gedachten. Bovenal werd Chertophanov verward door de verschillen in de gewoonten van die Malek-Adel en dit.
Eens reed Chertophanov door de achtertuinen van de nederzetting van de priester rond de plaatselijke kerk. De diaken ontmoette hem en feliciteerde Chertophanov met de aankoop van een nieuw paard. Tegen het bezwaar van Chertopkhanov dat het paard hetzelfde was, protesteerde de diaken dat Malek-Adel grijs was in appels, en nu bleef hij hetzelfde, hoewel hij wit moest worden - de grijze vacht werd na verloop van tijd wit. Na dit gesprek snelde Chertophanov naar huis, sloot zichzelf op in een sleutel en begon te drinken.
Nadat hij een halve emmer wodka had gedronken, nam Chertophanov een pistool en leidde Malek-Adel naar een nabijgelegen bos om de bedrieger neer te schieten. Op het laatste moment bedacht hij zich, reed van zijn paard en ging naar huis. Plots duwde iets hem in de rug - het was Malek-Adele die terugkeerde. Chertophanov pakte een pistool, zette een muilkorf op het voorhoofd van het paard, vuurde en rende weg. Nu begreep hij dat hij deze keer ook zelfmoord had gepleegd.
Zes weken later stopte de Kozakken Perfishka de deurwaarder die langs het landgoed kwam en vertelde hem dat Chertophanov was gaan liggen en blijkbaar stervende was. Al die tijd dronk hij zonder uit te drogen. Stanovoy beval de Kozak om voor de priester te gaan. Pantelei Yeremeich stierf diezelfde nacht. Twee mensen begeleidden zijn kist: Perfishka en Moshel Leib, die de laatste schuld niet nalieten aan zijn weldoener.
