Locatie - Parijs en het Zwitserse dorp Saas-Fee. Tijd is bewust niet gespecificeerd. Centraal in het verhaal staan ​​drie families - Profitandier, Molyneux en Azais-Vedel. De leraar oude muziek Laleruz is nauw met hen verbonden, evenals twee schrijvers - graaf Robert de Passavan en Edward. De laatste houdt een dagboek bij waarin hij zijn observaties invoert en analyseert vanuit het oogpunt van een toekomstige roman, die al de naam "Vervalsers" heeft gekregen. Bovendien dringt de stem van de auteur de tekst binnen en becommentarieert de acties van zijn helden.

De zeventienjarige Bernard Profitandier verlaat het huis en leert over zijn illegale afkomst. Hij is ervan overtuigd dat hij altijd de man haatte die hij als zijn vader beschouwde. De rechercheur Profitandier houdt echter veel meer van Bernard dan van zijn eigen zonen - de advocaat van Charles en Kalu, een schooljongen. Beiden missen de ongebreidelde karakterkracht die Bernard onderscheidt.

Olivier Molyneux bewondert ook het besluit van de vriend. Inschrijving Olivier heeft spirituele steun nodig: hij is sterk gehecht aan Bernard en kijkt uit naar de terugkeer uit Engeland van zijn oom Edward, de enige persoon in de familie die hart tot hart kan spreken. Aan de vooravond van Olivier werd hij onvrijwillig getuige van een vreselijk tafereel: 's nachts snikte een vrouw onder de deur - blijkbaar was het de minnares van zijn oudere broer Vincent.

Vincent kwam in contact met Laura Duvier in een tuberculose-sanatorium, toen ze allebei dachten dat ze niet lang meer te leven hadden. Laura is zwanger, maar wil niet terug naar haar man. Vincent kan het niet bevatten, omdat hij al zijn geld in kaarten heeft gestopt. Graaf de Passavan, die zijn eigen geheime redenen heeft, wilde dat hij speelde. Robert geeft Vincent de kans om terug te verdienen en geeft hem zijn eigen minnares - Lady Lilian Griffith. Vincent is slim, knap, maar volledig verstoken van wereldlijke glans, en Lillian neemt graag zijn opleiding op. In ruil daarvoor vraagt ​​Robert om een ​​kleine dienst: Vincent moet hem naar zijn jongere broer Olivier brengen.

In de trein kijkt Edward geërgerd naar het pas gepubliceerde Passavan-boek - even briljant en nep als Robert zelf. Edward herleest de brief waarin Laura om hulp smeekt en schrijft vervolgens gedachten over de roman in het dagboek: in het filmtijdperk moet actie worden opgegeven.

De langverwachte ontmoeting met oom brengt Olivier geen vreugde: beiden gedragen zich beperkt en kunnen hun overweldigende geluk niet uiten. De verloren bagagebon wordt door Bernard opgehaald. In de koffer zit een dagboek met aantekeningen een jaar geleden. Edward ving toen de hand op de diefstal van de jongste van de gebroeders Molyneux - Georges. Neven studeren in het gastenverblijf van Pastor Azais. - Grootvader Laura, Rachelle, Sarah en Arman Vedel. Laura keert eindeloos terug naar het verleden - naar de tijd dat hij en Edward hun namen op de vensterbank schreven. Rachelle heeft eigenlijk haar persoonlijke leven opgegeven en trekt de hele economie op zichzelf. De jonge Sarah probeert openlijk Olivier te verleiden - niet zonder reden noemt de cynische Arman zijn zus een prostituee. Er is iets mis met de vrome protestantse familie, daarom zou Laura met een eerlijke, zij het niet zo verre, Duvier moeten trouwen, omdat Edward zelf haar niet gelukkig kan maken. Old Azais prijst Georges heel erg: schattige kinderen organiseerden zoiets als een geheim genootschap, waar alleen waardige mensen worden geaccepteerd - het gele lint in het knoopsgat is een onderscheid. Edward twijfelt er niet aan dat de sluwe jongen behendig de voorganger leidde. Het is even pijnlijk om naar Laperouz te kijken. De voormalige muziekleraar is diep ongelukkig: hij heeft bijna geen studenten meer, zijn eens zo geliefde vrouw is vervelend, zijn enige zoon is dood. De oude man verbrak de relatie met hem vanwege zijn affaire met een Russische muzikant. Ze vertrokken naar Polen, maar trouwden nooit. Kleinzoon Boris vermoedt het bestaan ​​van een grootvader niet. Deze jongen is het duurste wezen van Laleruz.

Bernard vergelijkt het verhaal van Olivier met het dagboek van Edward en realiseert zich dat Laura onder de deur van Vincent snikte. In de brief staat het adres van het hotel en daar gaat Bernard meteen heen. De omstandigheden zijn gunstig voor de jonge avonturier: zowel Laura als Eduard houden van zijn brutale zelfvertrouwen. Bernard ontvangt de post van secretaris bij Edward. Samen met Laura gaan ze naar Saas-Fee: volgens Laperouse brengt Boris hier zijn vakantie door. Ondertussen ontmoette Olivier Passavan en hij nodigde hem uit om redacteur te worden van het tijdschrift Argonauts. In een brief uit Zwitserland vertelt Bernard Olivier over het ontmoeten van zijn oom, verklaart hij zijn liefde voor Laura en legt hij het doel van hun bezoek uit: Edward had om de een of andere reden een dertienjarige jongen nodig die onder toezicht staat van een Poolse vrouwelijke arts en erg vriendelijk is tegen haar dochter Brona. Boris lijdt aan een soort zenuwziekte. De auteur merkt op dat Bernard niet voorzag wat een storm van lage gevoelens zijn brief in de ziel van een vriend zou veroorzaken. Olivier voelt ernstige jaloezie. 'S Nachts wordt hij bezocht door demonen en' s morgens vertrekt hij naar de graaf de Passavan.

Eduard schrijft in het observatiedagboek van de dokter: Sofronitskaya is er zeker van dat Boris een schandelijk geheim verbergt. Edward vertelt onverwachts zijn vrienden over het idee van de roman "Vervalsers". Bernard adviseert om het boek te beginnen met een nepmunt, die hij in de winkel heeft laten liggen. Sofronitskaya toont Boris '' talisman ': dit is een vel papier met de woorden' Gas. Telefoon. Honderdduizend roebel ". Het blijkt dat een schoolvriend op negenjarige leeftijd hem kennis liet maken met een slechte gewoonte - naïeve kinderen noemden het 'magie'. Het lijkt Edward dat de dokter alle wielen van het mentale mechanisme van de jongen heeft losgeschroefd. Boris kan niet leven zonder hersenschimmen - misschien zal een verblijf in Azais Guesthouse er baat bij hebben. Er komt een brief van Olivier, waarin hij op enthousiaste toon vertelt over een reis naar Italië in het gezelschap van Robert. De auteur merkt bezorgd op dat Edward een duidelijk overzicht heeft - hij weet hoe de sfeer in het huis van de Azais - Vedel vergiftigd is. Edward lijkt tegen zichzelf te liegen en de duivel fluistert hem advies in. Het is jammer dat Bernard in de gril van het lot de door Olivier bedoelde plaats innam. Edward houdt van zijn neef en Passavan zal deze kwetsbare jongeman verpesten. Maar Bernard, onder invloed van liefde voor Laura, verandert duidelijk ten goede.

Edward keert terug naar Parijs en stelt Boris voor aan zijn grootvader. Molyneux Sr. vertelt Edward over zijn problemen: hij begon een kleine affaire aan de zijkant en blijkbaar vond zijn vrouw liefdesbrieven. Oliviers vriendschap met Bernard baart hem ook zorgen: de rechercheur Profitandier voert een zaak van een bordeel van corruptie waar schoolkinderen worden gelokt, en van Bernard kan niets goeds worden verwacht, omdat hij onwettig is.

Edward regelt Bernard als leraar in het pension van Azais. De oude man Laperuz verhuist daar ook om dichter bij Boris te zijn. De jongen was meteen een hekel aan de meest levendige student, Leon Geridanizol, de neef van Victor Struvil, die ooit uit het pension was verbannen en nu valse munten verkoopt. Geri's gezelschap bestaat uit Georges Molyneux en verschillende andere schoolkinderen - ze waren allemaal stamgasten in hetzelfde 'bordeel van losbandigheid' waarover de aanklager Molyneux Edward had verteld. Na een politie-inval moeten de jongens de gele linten uit hun knoopsgaten halen, maar Leon staat klaar om hen een nieuw interessant bedrijf aan te bieden. Polina Molyneux deelt haar vermoedens met haar broer: geld begon in huis te verdwijnen en onlangs verdwenen de brieven van haar minnares aan haar man - Polina vond ze zelf lang geleden en het kwam niet bij haar op om jaloers te zijn, maar het zou buitengewoon onaangenaam zijn als Georges hierachter zou komen. Haar jongste zoon maakt zich grote zorgen - Vincent is uiteindelijk al volwassen en Olivier kan op Edward's liefde vertrouwen. Ondertussen lijdt Olivier: hij heeft Bernard en Edward nodig en hij wordt gedwongen met Passavan af te rekenen. Bij een banket over de vrijlating van de Argonauten maakt de dodelijk dronken Olivier een schandaal en probeert 's ochtends zelfmoord te plegen. Edward redt hem en er heerst harmonie in hun relatie. Passavan overtuigt zichzelf dat hij Olivier's schoonheid en capaciteiten heeft overschat - de taken van de redacteur van het tijdschrift zijn veel beter voor de bedrieglijke Struvilu.

Eduardo wordt onverwachts bezocht door de forensisch onderzoeker Profitandier en vraagt ​​op een verwante manier om de officier van justitie Molyneux te waarschuwen: zijn zoon Georges was verwikkeld in een schandalig verhaal met prostituees, en nu raakte hij betrokken bij een zwendel met nepmunten. Na pijnlijke aarzeling begint Profitandier een gesprek over Bernard - Edward is ervan overtuigd dat deze sterke, zelfverzekerde man het liefst de liefde van zijn zoon wil herwinnen. En Bernard slaagt briljant voor het baccalaureaat-examen. Hij wil zo graag zijn vreugde delen dat hij het verlangen om naar zijn vader te gaan nauwelijks onderdrukt. In de Jardin du Luxembourg is hij een engel. Bernard volgt hem eerst naar de kerk, dan naar een bijeenkomst van leden van verschillende partijen, dan naar grote boulevards gevuld met een nutteloze onverschillige menigte, en tenslotte naar arme buurten waar ziekte, honger, schaamte, misdaad, prostitutie heersen. Na het verhaal van Bernard te hebben gehoord over het nachtelijke gevecht met de engel, informeert Edward hem over het bezoek van Profitandier Sr.

Ondertussen dreigt er een ramp in het pension. Kinderen vergiftigen de oude Laperouse en een bedrijf onder leiding van Geri steelt een revolver van hem. Struvil heeft opvattingen over deze schoolkinderen: valse munten gaan grijpen en Georges Molyneux kreeg de liefdesbrieven van zijn vader. Sofronitskaya informeert Boris over de dood van Broni - vanaf nu verschijnt de hele wereld voor de jongen als een woestijn. Op instigatie van Struvil gooit Leon een stuk papier naar zijn bureau met de woorden 'Gas. Boris, die zijn "magie" al vergeten is, kan de verleiding niet weerstaan. Hij veracht zichzelf diep, stemt ermee in om de test voor de titel van "sterke man" te halen en schiet tijdens de les - alleen Leon wist dat de revolver geladen was. Op de laatste pagina's van het dagboek beschrijft Edward de gevolgen van deze zelfmoord - de ontbinding van het Azais-pension en de diepe schok van Georges, die voor altijd genezen was van zijn bewondering voor Heridanisole. Olivier deelt Edward mee dat Bernard is teruggekeerd naar zijn vader. Onderzoeker Profitandier nodigt de familie Molyneux uit voor een diner. Edward wil de kleine Kalu beter leren kennen.